الشحن السائب الجاف: لا توجد غرفة ل Newbuilds

© Anatoly Menzhiliy / Adobe Stock

الطلب
من الواضح أن العوامل الأساسية المحسنة خلال عام 2017 شوهدت في مستويات أسعار الشحن خلال الأشهر الأربعة الأولى من عام 2018. حيث ارتفعت أسعار شحنات Handysize و Supramax و Panamax بنسبة 25-27 في المائة مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي. وانتقلت جميع القطاعات الثلاثة من متوسط ​​الدخل الخاسر في العام الكامل لعام 2017 إلى مستوى مربح في الأشهر الأربعة الأولى من عام 2018.

وفي الوقت نفسه ، تحسنت معدلات الشحن الرأسمالية بنسبة 5 في المائة فقط مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي ، وبقيت في منطقة خاسرة بسعر 12.660 دولار في اليوم ، وهي تحتاج إلى ما لا يقل عن 15000 دولار في اليوم على متوسط ​​الصناعة لتغطية جميع التكاليف.

من نواح عديدة ، كانت الأحجام المشحونة خلال الربع الأول أقوى موسمًا من المتوقع. باستثناء الحديد الخام. كان هذا يؤذي قطاع capesize. انخفضت المبيعات المعلنة من أكبر ثلاث شركات تعدين خام الحديد في العالم بنسبة 9٪ في الربع الأول من عام 2018 مقارنةً بالمبيعات في الربع الرابع من عام 2017. وقدرت إجمالي صادرات خام الحديد المنقولة بحرا بنسبة 11 في المئة ، وهو مستوى ضعيف. وقد أثرت هذه الحقيقة بوضوح على أداء أسعار الشحن الرأسمالية ، التي شهدت غوصًا حادًا خلال شهر مارس ليصل إلى 7051 دولارًا في اليوم في 5 أبريل ، قبل أن يرتد في النصف الثاني من شهر أبريل ليصل إلى 18192 دولارًا في 25.

كما تم تسليم عام 2017 عودة صادرات الفحم الأمريكية (البخار والكويك). تصدير 88 مليون طن متري إلى ما لا يقل عن 42 دولة ، وفقًا لتقديرات تقييم التأثير البيئي. توزع مع تقريبا. 40 في المائة يجري الفحم الحجري و 60 في المائة يجري فحم الكوك. زادت الصادرات إلى آسيا ، التي تعود بالفائدة على صناعة الشحن السائب بأكبر قدر ، بأكثر من الضعف لتصل إلى 30 مليون طن متري في عام 2017 (+109٪ من عام 2016) ، ومعظمها عبارة عن فحم بخاري إلى كوريا الجنوبية واليابان. إن زيادة الطلب على الكهرباء تغذي واردات الفحم الحجري دون أي توسع في إنتاج الطاقة النووية في كوريا الجنوبية واليابان. الهند هي أكبر مستورد للفحم البخاري في الولايات المتحدة ، حيث يتطلب جزء كبير من محطات توليد الطاقة التي تعمل بالفحم الجديدة أعلى جودة ومحتوى طاقة أعلى من الفحم المستخرج محليًا.

ومع ذلك ، فإن كمية صادرات الفحم الأمريكية تظل قضية تسعير أكثر من أي شيء آخر. إن زيادة إنتاج الفحم في الولايات المتحدة لا يعني تلقائياً أنه يتم تصدير المزيد. أسعار التصدير في الولايات المتحدة مرتفعة للغاية مقارنة بأسعار منافسيها العالميين. وهذا يعني أن المشترين يذهبون إلى أماكن أخرى عندما تكون الأسعار العالمية منخفضة. منذ منتصف عام 2016 بدأت أسعار الفحم العالمية في الارتفاع وظلت مرتفعة خلال عام 2017. وحتى الآن ، حافظت على مستوى جيد في عام 2018 أيضًا ، مما أدى إلى استمرار الاهتمام بالفحم البخاري وفحم الكوك عالي الجودة في الولايات المتحدة.

يتبرع
دخلت أربعة من سفن Valemax التي طلبت في عام 2016 الأسطول النشط من حمولة "capesize" منذ بداية عام 2018. ومن المقرر تسليم 26 المتبقية في الأشهر ال 24 المقبلة. كل منهم يتجهون إلى تجارة الحديد الخام البرازيلية الصينية على المدى الطويل. ومن المقرر أن تزيد الضغوط التي تشعر بها بالفعل السفن القياسية التي تستهلك هذه التجارة. (30) تستطيع شركة Valemax نقل 48 مليون شحنة من البرازيل إلى الصين سنوياً ، ونتيجة لذلك من المحتمل أن تضغط على 67 من الأغطية. أين هي هذه النسبة القياسية لتذهب للأعمال الأخرى؟

في الأشهر الأربعة والنصف الأولى من عام 2018 ، نما الأسطول الجاف بنسبة 10.2 مليون طن صافي ، أي ما يعادل 1.2 في المائة. تم تسليم 12.1 مليون DWT بينما تم بيع 1.7 مليون DWT لساحات الكسارة. جاءت شحنات Newbuilt في جميع الأحجام. تمت إضافة 44 في المائة من السعة الجديدة إلى قطاعات capesize و VLOC و Valemax في الجزء العلوي من المخطط. 27 من أصل 114 شركة جديدة تم تسليمها بسعة أقل من 40000 طن.

الأكثر إثارة للاهتمام ، تم فقط طلب 9.2 مليون DWT من القدرة الجديدة في الأشهر الأربعة الأولى. هذا تطور استثنائي وإيجابي - وهو أمر لم يكن متوقعًا أيضًا. أدى تحسن ظروف سوق الشحن التي رأيناها في عام 2017 ، إلى ارتفاع مستوى الطلب ، بعد عام ونصف من النشاط المنخفض للغاية. مع استمرار تحسن سوق الشحن ، من المتوقع استمرار الطلب.

في حين أن المستوى المنخفض لأوامر التشييد الجديدة يتماشى مع كونها في طريق الانتعاش ، فإن المستوى المنخفض لنشاط الهدم ليس كذلك. انخفض الهدم بالجملة الجافة خلال الأشهر الأربعة الأولى بنسبة 73 في المئة مقارنة بالعام الماضي. ومع ظهور هذه الأوامر الجديدة ، فإن الأسئلة ذات الصلة تتساءل عما إذا كانت ستخرج الانتعاش المستمر عن مساره. الرد على ذلك هو: أنهم لن يخرجوا عنه - حتى الآن. تم تعيين جميع الطلبات الجديدة ، باستثناء عدد قليل منها ، في عام 2020. ولكن هذا بدوره يعني أيضًا أنه لم يعد هناك مساحة متبقية لوضع الطلبات الجديدة قبل أن يميل الرصيد المحتمل.

وبما أن BIMCO ترى نمو في الطلب بنسبة 2 بالمائة كمتوسط ​​طويل الأجل ، فإن نمو الأسطول بنسبة 2 بالمائة أو أقل مطلوب لتجنب تدهور أوضاع سوق الشحن الأساسية. وبالنظر إلى دفتر الطلبات الحالي والافتراضات لدينا لتاريخ التسليم الفعلي - 2019 و 2020 الآن "محجوزة بالكامل".

الآفاق
باختصار ، لا تزال صناعة الشحن البحري الجافة في طريقها إلى الانتعاش ، حيث يستمر الطلب في الحفاظ على أنفها قبل نمو الأسطول ، في حين لا يزال التخريد والترتيب مكبوحين.

ما يمكن أن يزعج الانتعاش هو الحرب التجارية التي تلوح في الأفق بين الولايات المتحدة والصين والتي تسببت بالفعل في الكثير من الضجيج ، بما في ذلك في صناعة الشحن البحري الجافة. تعتبر حبوب الصويا في مركز الاهتمام كما تغطيها BIMCO هنا. على الرغم من أنها ليست حربًا تجارية رسمية حتى الآن - فإن عدم اليقين الذي يخلقه بين المشاركين في صناعة الشحن حقيقي للغاية.

هل سنرى المخزون الصيني من حبوب الصويا البرازيلية ، من أجل تقليل الواردات الجمركية من الولايات المتحدة في وقت لاحق من هذا العام؟ سوف تخبرنا الأشهر القادمة. الآن ، نحن نعرف أن الصين تستورد من أي مكان غير الولايات المتحدة. لكن يجب أن تدرك أن هذا هو ببساطة موسمية عادية - حيث لا يتم تصدير أي فول الصويا تقريبًا من الولايات المتحدة إلى الصين في الربع الثاني والثالث من السنة.

علاوة على ذلك ، من المتوقع أن تجلب Q2 شحنات أكثر عموما في حاجة إلى النقل. ستنمو البرازيل وأستراليا صادراتهما من خام الحديد ، في حين ستنمو صادرات فول الصويا من البرازيل بينما تتباطأ خارج الولايات المتحدة. كل ذلك بسبب الموسمية.

ومن المرجح أن يظل الفحم والقمح والحبوب الخشنة ثابتًا من الربع الأول. وبالنظر إلى الصادرات في الربع الثالث ، من المرجح أن تنمو تجارة الحبوب ، بسبب تزايد المناطق المزروعة ، وحالة الطقس الجيدة ومواسم الحصاد الكبيرة المتوقعة. القمح من روسيا وأوكرانيا والذرة من البرازيل سيرفع الطلب على الشحن.

في السنوات الأخيرة ، سمعنا الكثير عن إغلاق مصانع الصلب الصينية والتي بدورها "ينبغي" تقليل الطاقة الإنتاجية. في الوقت نفسه ، شهدنا مستوى إنتاج لم يتغير تقريبًا. والحقيقة هي أن القدرة التي أغلقت وتغلق حاليا تأتي من المرافق القديمة وغير المستخدمة. وبدلاً من ذلك ، تبني الصين مصانع جديدة تستخدم خامات الحديد المستوردة عالية الجودة.

في الربع الأول من عام 2018 ، أنتجت الصين 5.4٪ من الفولاذ الخام أكثر مما كانت عليه في الربع الأول من عام 2017. زيادة الإنتاج بمقدار 10.8 مليون طن متري في هذا الربع. ويقارن هذا النمو الذي دام ثلاثة أشهر بشهر واحد من الإنتاج من قبل ثاني أكبر منتج في العالم ، الهند ، حيث بلغ 9.3 مليون طن متري.